Los valores digitales representan uno de los casos de uso más prometedores de blockchain. Para aquellos que no están familiarizados, estos, son valores financieros del mundo real, incluidas acciones, bonos y derivados, que se encuentran representados digitalmente en una cadena de bloques.
Descripción de uso
Si bien se utiliza una infraestructura de cadena de bloques, los valores digitales todavía están dentro del ámbito de las leyes de valores tradicionales. Muchas empresas emergentes de blockchain de buena reputación e incluso empresas tradicionales eligen aprovechar Algorand para emitir este tipo de valores digitalizados. Éstos son algunos de los casos de estudio y ejemplos más relevantes de valores digitales en Algorand.
Realio emite tokens híbridos en Algorand
En marzo de 2020, Realio, una plataforma de emisión y negociación de activos digitales centrada en el capital privado inmobiliario, se asoció con Algorand con el objetivo de utilizar su estándar ASA para tokenizar su red. El Realio Security Token (RST) se basa en la cadena de bloques capa-1 de Algorand y representa el primer activo digital que actúa como un token híbrido de seguridad y utilidad para la red Realio.
Los tokens RST brindan derechos de propiedad y participación en las ganancias, así como características para fomentar la colaboración en la validación de la red, la votación y más. Realio es una plataforma de software como servicio (SaaS) de extremo a extremo para la emisión, inversión y gestión de activos digitales. Fusiona el acceso a un intercambio descentralizado con las características de una plataforma de inversión innovadora para el capital privado inmobiliario.
W. Sean Ford , director de operaciones de Algorand, comentó:
“El protocolo de Algorand fue diseñado para aplicaciones financieras descentralizadas y redes del futuro como Realio, y nos complace respaldar el valor a largo plazo que brindará su iniciativa. La combinación de la creación de activos simplificada, el intercambio económico instantáneo y la finalidad inmediata de la transacción con la innovadora red de emisión de tokens de Realio es un paso significativo hacia la innovación y el cumplimiento de normas «.Los tokens RST se ofrecieron a través de las exenciones Reg D 506 (c) y Reg S, lo que permitió a los inversores de todo el mundo invertir en el token de seguridad.
Asegurar socios con Algorand para capacitar a los clientes para emitir valores digitales a través de ASA
En 2019, Algorand se asoció con Securitize, uno de los actores más importantes en el espacio de valores digitales. El acuerdo permite que el protocolo de valores digitales de Securitize sea compatible con la cadena de bloques, lo que permite a los usuarios de Securitize emitir, comerciar y realizar acciones corporativas que involucren valores digitales.
Gracias a la asociación, varios clientes de Securitize, incluidos Exodus y World Chess , seleccionaron a Algorand como su blockchain preferida para emitir y administrar tokens de seguridad.
Exodus
Exodus, uno de los proveedores de billeteras multidivisa más populares, emitió tokens EXIT como ASA que representan acciones de la empresa.
La compañía de criptomonedas cerró su oferta pública de regulación a principios de mayo de 2021, distribuyendo tokens EXIT que representan acciones ordinarias de Clase A. Los inversores que compraron éstos ahora tienen acciones de la empresa y pueden acceder a ellos a través de su Exodus Wallet o de su cuenta de Securitize.
La empresa emitió 2.733.229 acciones y recaudó $ 75 millones. Ésta dijo que pondría a disposición el comercio secundario a través de un sistema de comercio alternativo (ATS) como tZERO. Securitize está registrado en la Securities and Exchange Commission (SEC), lo que permite a sus clientes emitir y vender acciones tokenizadas en un entorno transparente que se centra en el cumplimiento normativo.
Hablando sobre la oferta pública organizada en el período abril-mayo, el director de operaciones de Exodus, Sebastián Milla Goni, declaró :
“Ésta es una oferta pública transparente y compatible de una empresa rentable con un producto que funciona. ¿Qué mejor manera de fomentar la lealtad del producto que dejando que nuestros clientes sean dueños de parte de nuestro negocio? Ha habido otros Reg. Una oferta, pero esta es la primera oferta de acciones ordinarias que también tiene una representación digital mediante un token en una cadena de bloques «.
Para aquellos que no estén familiarizados, la Regulación A (Reg A) contiene reglas que ofrecen exenciones del registro, lo que permite a ciertas empresas con sede en USA recaudar fondos mediante la venta de valores sin registrarlos en la SEC. El año pasado, la SEC elevó el límite máximo de recaudación de fondos de $ 50 a $ 75 millones.
Ajedrez mundial
En 2019, World Chess , la compañía con los derechos para transmitir el Campeonato Mundial de Ajedrez, anunció sus planes para realizar una Oferta Pública Inicial (OPI) híbrida vendiendo el 5% de su compañía en forma de tokens de seguridad construidos en Algorand. La oferta de valores digitales tuvo lugar el año pasado.
World Chess actúa como una agencia de medios y una empresa de juegos basada en la web. Cada año, transmite el Campeonato Mundial de Ajedrez y otros eventos de la FIDE (“La Federación Internacional de Ajedrez”). También proporciona una plataforma de juego para que los usuarios compitan jugando al ajedrez.
La compañía decidió recurrir a valores digitales a través de Securitize y recaudar capital vendiendo tokens de valores basados en Algorand. Durante la oferta, los tokens CHESS se pusieron a disposición de inversores acreditados ubicados en los EE.UU. Y la Unión Europea (UE). Las fichas representan la propiedad de las acciones de World Chess.
El CEO de World Chess, Ilya Merenzon, dijo que: «la mayoría de los fondos recaudados se invertirán para desarrollar el ajedrez como deporte electrónico».
Hablando sobre las ofertas de tokens de seguridad, le dijo a CNBC :
″ Esta es una innovación financiera pionera, y creo que muchas empresas la utilizarán para recaudar fondos en el futuro ”.
La relación de Algorand con World Chess fue aún más lejos, con el proyecto blockchain fundado por el profesor del MIT Silvio Micali convirtiéndose en socio oficial de la FIDE Grand Prix Series.
La nota final
Algorand es una excelente opción para los emisores de valores digitales, ya que es una red descentralizada e ineludible construida alrededor de la velocidad y la eficiencia. Proporciona una finalidad de transacción casi instantánea y ahora se está ampliando para aumentar su rendimiento de 1,000 a aproximadamente 46,000 transacciones por segundo (tps).
Con sus opciones de Control de activos basado en roles (RBAC), se puede utilizar para emitir tokens de valor que se venderán en determinadas jurisdicciones y a un determinado grupo de inversores, como los inversores acreditados.
Otras lecturas
Explore casos de uso destacados en Algorand: Aquí.
Tokenización de activos: guía para instituciones financieras y Fintech: Aquí.
Este artículo ha sido escrito originalmente por Algorand en el «Community Blog» de Algorand y traducido por AlgoLatam.
Original Article: https://www.algorand.com/resources/blog/digital-securities-on-algorand-heres-whats-available
Aviso de responsabilidad:
Este artículo no contiene consejos financieros, ni recomendaciones de inversión de ningún tipo. La información brindada se ofrece sólo con fines educativos y didácticos en cuanto a tecnología Web3 y análisis sobre sus casos de uso.
Las inversiones con criptomonedas, NFTs, tokens u otros activos digitales conllevan riesgos y no se encuentran regulados, por lo que los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar cualquier tipo de decisión bajo su entera responsabilidad, así como adaptarse y observar las diferentes regulaciones legales según su país de residencia.