Esta es una serie de blogs en curso de Andrea Civelli de Algorand sobre perspectivas sobre diseños de moneda digital del banco central, modelos de implementación propuestos y tecnología que permite a los gobiernos participar en el futuro de las finanzas.
En esta publicación de blog, elaboramos uno de los principios para diseñar una moneda digital de banco central (CBDC) exitosa que se presentó en nuestra primera publicación sobre las CBDC : La promoción de la inclusión y la innovación.
Innovación, inclusión y bienestar económico
Cada dos años, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) publica un informe titulado “ Cómo opera Estados Unidos ” sobre la participación de los hogares estadounidenses en el sistema bancario. El último informe se publicó en 2019 , poco antes de que comenzara la pandemia de COVID-19. Puede resultar sorprendente para algunos de nosotros, pero los últimos datos disponibles indican que en los EE. UU. Más de 7 millones de familias no están bancarizadas, no tienen una cuenta bancaria. Y se espera que este número aumente en 2021 debido al impacto de la pandemia en las condiciones socioeconómicas de los hogares.
No estar bancarizado es un problema grave
El acceso a pagos y servicios financieros, préstamos hipotecarios, automotrices o universitarios, por ejemplo, sin una cuenta bancaria es muy difícil, sino imposible. Las personas no bancarizadas deben depender solo de instrumentos de pago básicos y costosos, como efectivo o giros postales, en lugar de simplemente poder emitir un cheque.
La falta de una cuenta bancaria es el mayor obstáculo para la inclusión financiera y la educación financiera, que también son necesarias para la plena inclusión económica de un individuo (por cierto, estoy muy contento de hablar sobre este tema ya que abril fue la educación financiera ¡mes!). Y lo peor es que este tipo de fricción en el sistema económico no solo reduce las oportunidades individuales, sino que también debilita el potencial económico general de una nación.
Sin embargo, la buena noticia es que la adopción de algunas soluciones de diseño de CBDC proporcionadas por la tecnología avanzada de cadena de bloques de próxima generación puede ayudar a las CBDC a promover la inclusión, el crecimiento económico y el bienestar de una nación, por ejemplo, mejorando las condiciones de las personas no bancarizadas.
Echemos un vistazo más de cerca a estos principios de diseño CBDC entonces:
- El sistema CBDC debe estimular la innovación a través de la apertura: Una solución CBDC basada en un libro mayor distribuido de código abierto apoya y facilita firmemente el desarrollo de aplicaciones descentralizadas en la cadena de bloques CBDC. La apertura de la tecnología blockchain es ideal para la creación de un ecosistema de abajo hacia arriba, donde la innovación es impulsada por la propia red y por los participantes en el ecosistema.
Se pueden diseñar servicios financieros y de pago innovadores para que funcionen directamente en la infraestructura CBDC, sin depender necesariamente de intermediarios tradicionales. Por ejemplo, se podrían ofrecer servicios de pago nuevos y convenientes a los usuarios finales sin una cuenta bancaria aprovechando las billeteras digitales CBDC. Del mismo modo, los productos financieros innovadores que aprovechan la descentralización y los contratos inteligentes crearían nuevas oportunidades de inversión y ampliarían la accesibilidad a los servicios financieros. - El sistema CBDC debe promover la competencia para lograr la reducción de costos de los servicios financieros: un sistema abierto sin barreras de entrada fomentará la competencia entre los proveedores de servicios financieros y de pago. El principal efecto de la competencia es la reducción del costo de los servicios para los usuarios finales en la cadena de bloques CBDC. La solución de jardín amurallado, por el contrario, no puede lograr el mismo resultado porque los proveedores no encontrarían conveniente mantener un sistema sin barreras más adelante.
Una CBDC también puede crear un campo de juego más nivelado entre las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas de tecnología. Las grandes empresas de tecnología tienen una enorme ventaja en la adquisición de información sobre las instituciones financieras tradicionales, y esta ventaja se ha traducido en nuevos modelos comerciales fuera de los marcos regulatorios existentes. Una CBDC permitirá a las instituciones financieras innovar más rápidamente, crear servicios más baratos y cerrar esta brecha con las grandes empresas de tecnología. - La CBDC debe llegar a una amplia base de consumidores, incluidos los de la economía informal: para que un instrumento de pago sea universalmente aceptado y confiable, debe estar disponible para todos. Alcanzar este objetivo también significa encontrar una solución para dos desafíos relacionados: accesibilidad total al sistema CBDC e identidad digital universal. Sin abordar con éxito estos dos problemas, una fracción sustancial de la población no solo tendrá dificultades para realizar transacciones utilizando CBDC, sino incluso para obtener acceso a él. Esto es particularmente relevante para las personas no bancarizadas en los mercados emergentes, por ejemplo:
- La accesibilidad total e ininterrumpida a la CBDC, especialmente la accesibilidad fuera de línea, es una característica clave de la CBDC para los bancos centrales. Depender de carteras digitales y dispositivos móviles tiene el potencial de fortalecer la accesibilidad. Sin embargo, la penetración de los teléfonos inteligentes está lejos de ser perfecta (incluso en los Estados Unidos se sitúa en aproximadamente el 80%) y, en consecuencia, cualquier diseño de CBDC minorista debe contemplar los casos de uso fuera de línea y la operatividad sin teléfonos inteligentes también.
- La disponibilidad de documentos de identidad no es necesariamente sencilla para algunas personas, especialmente en los países emergentes. La construcción de una infraestructura de identidad digital universal y fácilmente accesible es fundamental para el éxito del sistema CBDC. Es probable que alguna forma de certificación de identidad en la cadena sea un requisito para tipos específicos de transacciones en la cadena de bloques CBDC, por ejemplo, para mantener un activo como inversionista acreditado o para proporcionar prueba del cumplimiento de AML.
Los bancos centrales que emiten CBDC deberán buscar una amplia participación de las partes interesadas para resolver el desafío de la identidad digital, especialmente si se requiere una fuerte identidad del mundo real para ciertas operaciones. En este caso, un Proveedor Fiduciario Licenciado tendría que apoyar al Banco Central para certificar una clave pública con información de identidad adicional una vez que los usuarios finales hayan pasado los procesos KYC / AML.
Algorand Blockchain puede garantizar que un sistema CBDC promueva la innovación, la inclusión y el desempeño económico
Gracias a las capacidades únicas de la cadena de bloques de Algorand, el modelo CBDC que proponemos puede cumplir con todos los requisitos necesarios para que una CBDC promueva la innovación, la inclusión y el crecimiento, permitiendo que las personas, las organizaciones y los gobiernos tengan éxito en el futuro de las finanzas y los pagos.
Algorand está en una posición única para potenciar implementaciones sólidas de CBDC
APERTURA: La parte más difícil de diseñar una nueva infraestructura financiera es desarrollar los protocolos y procesos de una manera robusta y resistente que sea compatible con los sistemas heredados, así como con los requisitos para crear el futuro de las finanzas. En la visión del ecosistema adoptada por Algorand, este trabajo se carga al principio y ha informado el diseño fundamental de nuestra tecnología blockchain de código abierto.
A diferencia de muchos proveedores de blockchain empresariales que construyen un jardín amurallado que bloquearía a los bancos centrales a un solo proveedor de soluciones, el sistema Algorand está diseñado para tener API abiertas que fomentan la competencia y evitan el bloqueo de proveedores. La arquitectura abierta de Algorand crea un ecosistema donde el protocolo facilita la interacción perfecta de varios socios del ecosistema, desde bancos hasta empresas de dinero electrónico y proveedores de pagos.
INNOVACIÓN Y REDUCCIÓN DE COSTOS: un gran ecosistema de desarrolladores, aplicaciones e ideas innovadoras ya están utilizando la tecnología blockchain de Algorand. Están utilizando activos estándar de Algorand para modelar activos digitales y del mundo real en el espacio de la cadena de bloques, y están aprovechando los contratos inteligentes de capa 1 para brindar a estos activos capacidades que no requieren intermediarios de terceros con sus tarifas asociadas. El amplio soporte de desarrollo a través de documentación en línea y ejemplos facilita enormemente la incorporación de innovadores y reduce el tiempo de comercialización de sus ideas. Estas soluciones pueden respaldarse sin comprometer la autoridad del Banco Central sobre la propia CBDC.
Para crear un entorno adecuado para la innovación, la arquitectura de red consta de dos redes, una betanet de preproducción, que todas las instituciones pueden utilizar para programar sus productos frente a una ‘beta-CBDC’ para realizar pruebas de un extremo a otro. Después de una revisión y aprobación suficientes del Banco Central, las aplicaciones lanzadas en betanet se pueden promover e implementar en la red principal de CBDC. Hasta la fecha, la implementación de Algorand del modelo descrito anteriormente ha involucrado la colaboración tanto con socios del consorcio local como con empresas de tecnología globales para entregar una solución adaptada a las características y necesidades específicas de cada país.
Al emplear el diseño de código abierto de Algorand, todos los participantes se benefician de la competencia abierta mientras se adhieren a las protecciones sistemáticas. La apertura de la cadena de bloques de Algorand permitirá a los participantes del ecosistema CBDC fomentar la innovación mediante la creación de productos y servicios financieros nuevos y más baratos.
IDENTIDAD Y ACCESIBILIDAD: Para permitir el acceso al sistema CBDC, resolver el problema de la infraestructura de identidad digital es fundamental para escalar la inclusión económica y financiera. Uno de los principios básicos de diseño de Algorand es crear herramientas generalizadas y flexibles. Por esta razón, Algorand ha trabajado con empresas de identidad para crear certificaciones de identidad en cadena que se pueden usar con muchos estándares de identidad emergentes, como los identificadores descentralizados del W3C, y que se pueden transportar fácilmente a muchas plataformas diferentes.
Algorand también propone soluciones para transacciones fuera de línea en el sistema CBDC. En nuestro documento técnico, analizamos cómo permitir que los usuarios con conectividad intermitente o sin conectividad y sin teléfonos inteligentes sean incluidos en un pie de igualdad con los usuarios con buena conectividad y teléfonos inteligentes, destacando el enfoque de Algorand en la inclusión radical para las CBDC.
Conclusión
El modelo Algorand CBDC ha sido diseñado por un equipo multidisciplinario que incluye criptógrafos, economistas, expertos en tecnología y políticas, que encarna el compromiso de Algorand de encontrar las soluciones más innovadoras y efectivas para una economía sin fricciones.
Como nuestra experiencia aquí en Algorand ha crecido con proyectos nacionales de monedas digitales (Algorand, por ejemplo, es la infraestructura detrás del SOV, la nueva moneda digital de las Islas Marshall ), hemos desarrollado el modelo original y completo de CBDC que hemos discutido en una serie de publicaciones recientes.
Este artículo ha sido escrito originalmente por Andrea Civelli en el «Community Blog» de Algorand y traducido por AlgoLatam
Original Article: https://www.algorand.com/resources/blog/blockchain-cbdc-inclusion-innovation-economic-performance
Aviso de responsabilidad:
Este artículo no contiene consejos financieros, ni recomendaciones de inversión de ningún tipo. La información brindada se ofrece sólo con fines educativos y didácticos en cuanto a tecnología Web3 y análisis sobre sus casos de uso.
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